Pengendalian Kredit: Tujuan, Metode dan Rincian Lainnya

Kontrol kredit sangat penting untuk stabilitas dan pertumbuhan ekonomi yang teratur.

Karena itu, kita dapat mempelajarinya secara rinci.

Tujuan Pengendalian Kredit:

Bank sentral mengontrol kredit dengan objek-objek berikut:

(a) Untuk menjaga cadangan emasnya dari saluran internal dan eksternal;

(B) Untuk menjaga stabilitas harga internal;

(c) Untuk mencapai stabilitas nilai tukar mata uang asing;

(D) Untuk menghilangkan fluktuasi dalam produksi dan pekerjaan; dan

(e) Untuk membantu dalam pertumbuhan ekonomi. Bantuan ini diperlukan tidak hanya di negara-negara berkembang yang berkeinginan untuk mempercepat pembangunan ekonomi, tetapi juga di negara-negara maju yang berkeinginan mempertahankan dan meningkatkan standar kehidupan mereka.

Metode Pengendalian Kredit:

Metode pengendalian kredit juga disebut teknik perbankan sentral. Ada dua jenis kontrol yang digunakan secara luas oleh Bank Sentral di zaman modern untuk mengatur kemajuan bank: (a) Kontrol Kredit Kuantitatif atau Umum, dan (b) Kontrol Kualitatif atau Kontrol Kredit Selektif. Tujuan dari kontrol kuantitatif adalah untuk mengatur jumlah uang muka bank, yaitu untuk membuat bank meminjamkan lebih banyak atau meminjamkan lebih sedikit.

Sebaliknya, tujuan dari kontrol kredit selektif adalah untuk mengalihkan uang muka bank ke saluran-saluran tertentu atau untuk mencegah mereka dari pemberian pinjaman untuk tujuan-tujuan tertentu. Kontrol kredit selektif ini akhir-akhir ini dianggap sangat penting, terutama di negara-negara berkembang.

Kontrol Kredit Kuantitatif atau Umum dapat berupa:

(i) Manipulasi Suku Bunga Bank;

(ii) Operasi pasar terbuka;

(iii) Memvariasikan persyaratan cadangan; dan

(iv) Penjatahan kredit.

Kontrol Kredit Kualitatif atau Selektif Terdiri dari:

(i) Memvariasikan persyaratan margin untuk uang muka bank tertentu;

(ii) Peraturan kredit konsumen untuk mengatur volume pembelian kredit cicilan; dan

(iii) Mengeluarkan arahan untuk membatasi uang muka bank.

Mari kita ambil ini pada gilirannya.

Kontrol Kuantitatif atau Pusat :

Mengubah Suku Bunga Bank:

Kurs bank adalah kurs di mana Bank Sentral suatu negara bersedia mendiskon tagihan kelas satu. Dengan demikian, tingkat diskonto Bank Sentral, sedangkan kurs pasar adalah tingkat diskonto yang berlaku di pasar uang di antara lembaga-lembaga pemberi pinjaman lainnya. Karena Bank Sentral hanyalah pemberi pinjaman dari upaya terakhir, kurs bank biasanya lebih tinggi dari kurs pasar.

Istilah 'suku bunga' adalah tingkat yang dibayarkan bank-bank komersial kepada mereka yang menyimpan deposito. Call rate bank adalah tingkat di mana uang dimajukan untuk periode yang sangat singkat untuk menagih broker, dll. Dalam pasar uang yang berkembang sempurna, semua kurs ini memiliki hubungan yang kurang lebih konstan satu sama lain. Hubungan antara suku bunga bank dan tingkat diskonto pasar ditentukan oleh kondisi pasar uang. Oleh karena itu, jika kurs bank diubah, semua kurs lainnya biasanya bergerak ke arah yang sama.

Di negara-negara, di mana pasar uang tidak terorganisir dengan baik, hubungan antara suku bunga bank dan suku bunga lainnya tidak begitu dekat. Karena itu, oleh karena itu, Bank Sentral tidak dapat mempengaruhi tingkat lainnya ini dengan mengubah tingkat diskonto sendiri.

Mari kita lihat bagaimana Bank Sentral dapat mengendalikan kredit dengan memanipulasi Suku Bunga Bank. Jika Bank Sentral ingin mengendalikan kredit, itu akan menaikkan Suku Bunga Bank. Akibatnya, suku bunga pasar dan suku bunga pinjaman lainnya di pasar uang akan naik. Meminjam akibatnya akan berkecil hati. Mereka yang memiliki stok komoditas dengan uang pinjaman juga akan membongkar stok mereka, karena sebagai akibat dari teori suku bunga; biaya membawa saham menjadi lebih tinggi.

Mereka akan membayar kembali pinjaman mereka. Dengan demikian, kenaikan suku bunga Bank akan menyebabkan kontraksi kredit. Sebaliknya, penurunan Suku Bunga Bank akan menurunkan suku bunga kredit di pasar uang, yang pada gilirannya akan menstimulasi aktivitas komersial dan industri, di mana kredit yang lebih besar akan dicari dari bank. Dengan demikian akan ada ekspansi volume kredit bank.

Metode kontrol kredit ini hanya akan berhasil jika suku bunga lain di pasar uang mengikuti Suku Bunga Bank dalam pergerakannya. Di pasar uang yang terbelakang, seperti di India, tidak ada hubungan yang erat antara Suku Bunga Bank dan suku bunga lainnya.

Operasi pasar terbuka:

Istilah 'Operasi Pasar Terbuka' dalam arti yang lebih luas berarti pembelian atau penjualan oleh Bank Sentral dari segala jenis kertas yang digunakannya, seperti sekuritas pemerintah atau sekuritas publik lainnya atau tagihan perdagangan dll. Namun, dalam praktiknya istilah tersebut adalah diterapkan untuk pembelian atau penjualan sekuritas pemerintah, jangka pendek maupun jangka panjang, atas inisiatif Bank Sentral, sebagai kebijakan kredit yang disengaja. Metode pengendalian kredit ini telah mencapai tingkat yang sangat penting sejak tahun tiga puluhan.

Teori operasi pasar terbuka adalah seperti ini: Penjualan surat berharga mengarah pada kontraksi kredit dan pembeliannya ke ekspansi kredit. Ketika Bank Sentral menjual sekuritas di pasar terbuka, ia menerima pembayaran dalam bentuk cek pada salah satu bank komersial. Jika pembeli adalah bank, cek ditarik terhadap bank pembelian. Dalam kedua kasus hasilnya sama.

Saldo kas bank yang dipermasalahkan, yang disimpannya dengan Bank Sentral, sejauh itu dikurangi. Dengan pengurangan kasnya, bank komersial harus mengurangi pendaratannya. Demikianlah kontrak kredit. Sebaliknya, ketika bank sentral membeli sekuritas, ia membayar melalui cek yang ditarik sendiri. Ini meningkatkan saldo kas bank komersial dan memungkinkan mereka untuk memperluas kredit. 'Mengurus uang tender hukum dan kredit akan mengurus itu sendiri adalah pepatah.

Metode ini kadang-kadang diadopsi untuk membuat kebijakan Ban Kate efektif. Jika bank-bank anggota tidak menaikkan suku bunga mereka mengikuti kenaikan Kurs mata uang kertas, karena surplus dana tersedia dengan mereka, Bank Sentral dapat menarik dana surplus tersebut dengan penjualan sekuritas, dan dengan demikian memaksa anggota-Dinks untuk menaikkan suku bunga mereka. tarif. Kelangkaan dana di pasar memaksa bank secara langsung atau tidak langsung untuk meminjam dari Bank Sentral melalui tagihan yang didiskreditkan kembali. Jika Suku Bunga Bank tinggi, suku bunga pasar tidak bisa tetap rendah.

Memvariasikan Persyaratan Cadangan :

Ketika berusaha membatasi kredit, Bank Sentral dapat meningkatkan rasio cadangan. Pada tahun 1960, misalnya, Reserve Bank of India mengharuskan bank-bank yang dijadwalkan untuk mempertahankannya dengan tambahan cadangan setara dengan 25% dari peningkatan deposito bank mereka (kemudian dinaikkan menjadi 50%).

Reserve Bank juga memiliki kekuatan untuk memvariasikan rasio cadangan kas (CRR) yang harus dipertahankan oleh bank dari persyaratan minimum 3% hingga 15% dari kewajiban agregat (7% sejak Juni 1982) yang ditingkatkan secara bertahap hingga 8, 5% efektif dari 27 Agustus 1983.

Variasi persyaratan cadangan mempengaruhi posisi likuiditas bank dan karenanya kemampuan mereka untuk meminjamkan. Peningkatan persyaratan cadangan adalah tindakan anti-inflasi karena mengurangi cadangan kelebihan bank anggota untuk potensi ekspansi kredit. Penurunan rasio cadangan memiliki efek sebaliknya.

Namun, ada batasan untuk keberhasilan senjata kendali kredit ini:

(a) Bank mungkin memiliki cadangan berlebih yang sangat besar dengannya, yang dapat membatalkan kenaikan persyaratan cadangan;

(b) Arus masuk emas yang besar dalam pembayaran surplus ekspor yang persisten dapat meningkatkan kekuatan bank untuk meminjamkan; dan

(C) Kebijakan pemerintah menjaga suku bunga rendah dan stabil dapat mencegah peningkatan persyaratan cadangan yang terlalu drastis.

Penjatahan Kredit:

Penjatahan kredit berarti pembatasan yang dilakukan oleh Bank Sentral pada permintaan untuk akomodasi yang dibuat pada saat terjadi ketegangan moneter dan menurunnya cadangan emas. Kredit dijatah dengan membatasi jumlah yang tersedia untuk setiap pemohon. Selanjutnya, Bank Sentral membatasi diskonnya untuk tagihan yang jatuh tempo setelah periode singkat. Metode pengendalian kredit ini dapat dibenarkan hanya sebagai langkah untuk memenuhi keadaan darurat yang luar biasa, karena ini terbuka untuk pelanggaran serius

Aksi langsung:

Tindakan langsung menyiratkan tindakan paksaan seperti penolakan dari pihak Bank Sentral untuk mendiskreditkan kembali bank-bank yang kebijakan kreditnya tidak sesuai dengan keinginan Bank Sentral, atau yang pinjaman dari Bank Sentral berlebihan dalam kaitannya dengan modal dan cadangan mereka.

Bujukan moral:

Bank Sentral dapat, di sisi lain, meminta dan membujuk bank anggota untuk menahan diri dari meningkatkan pinjaman mereka untuk spekulasi atau kegiatan yang tidak penting.

Publisitas:

Metode publisitas juga digunakan. Ini berarti penerbitan statistik mingguan, tinjauan berkala kondisi pasar uang, keuangan publik, perdagangan dan industri, penerbitan laporan aset dan kewajiban mingguan dalam bentuk neraca, dll.

Kontrol Kredit Selektif: Memvariasikan Persyaratan Margin:

Senjata lain di tangan Bank Sentral untuk mengendalikan kredit adalah memvariasikan persyaratan margin. Sementara meminjamkan uang terhadap sekuritas, bank mempertahankan margin tertentu. Mereka tidak memajukan uang dengan nilai penuh dari jaminan yang dijanjikan untuk pinjaman. Jika diinginkan untuk mengurangi uang muka bank, Bank Sentral dapat mengeluarkan arahan bahwa margin yang lebih tinggi disimpan. Sebagai contoh, pada tahun 1960, Reserve Bank of India menaikkan 50% persyaratan margin minimum untuk uang muka bank terhadap saham ekuitas.

Peningkatan persyaratan margin dirancang untuk memeriksa spekulasi di pasar saham dan untuk mencegah pola 'boom-bust' yang khas, di pasar saham. Dengan cara ini, permintaan kredit spekulatif dikendalikan. Semakin tinggi margin yang dibutuhkan semakin sedikit kredit yang akan diperoleh untuk pembelian saham dan saham.

Reserve Bank of India menggunakan kontrol kredit selektif untuk, mengikat pertama kali pada tahun 1956. Bank Sentral India mengeluarkan arahan kepada bank untuk menahan diri dari pinjaman berlebihan terhadap makanan-gram, gula, kacang tanah dan saham. Seperti yang telah disebutkan, pada tahun 1960, persyaratan margin untuk uang muka terhadap saham ekuitas dinaikkan menjadi 50%. Kontrol kredit selektif telah dioperasikan sejak saat itu oleh Bank Cadangan dengan modifikasi yang sesuai dari waktu ke waktu sehubungan dengan posisi permintaan dan penawaran komoditas.

Kontrol Kredit Selektif: Regulasi Kredit Konsumen:

Terlepas dari kredit untuk perdagangan dan industri, banyak kredit, negara-negara maju setiap saat, mungkin untuk konsumen tahan lama. Barang-barang seperti rumah, mobil, lemari es, perabot, TV dan radio-set ketika ini dijual dengan sistem kredit sewa-beli atau cicilan. Bank Sentral berupaya untuk Mengontrol kredit tersebut dengan beberapa cara, misalnya,

(a) Dengan mengatur pembayaran uang muka minimum untuk barang-barang tertentu,

(B) Dengan memperbaiki cakupan barang tahan lama konsumen selektif,

(C) Dengan mengatur jatuh tempo maksimum (periode pembayaran) pada kredit angsuran $ 11, dan

(D) Dengan memperbaiki biaya pembebasan maksimum pembelian angsuran barang tertentu.

 

Tinggalkan Komentar Anda