Metode Pengendalian Kredit oleh Bank Sentral | Perbankan

Poin-poin berikut menyoroti dua metode utama pengendalian kredit oleh bank sentral. Metode tersebut adalah: 1. Metode Kuantitatif 2. Metode Kualitatif atau Selektif Pengendalian Kredit.

1. Metode Kuantitatif:

Berikut ini adalah metode kuantitatif pengendalian kredit:

1. Variasi dalam Tingkat Bank:

Suku bunga bank adalah suku bunga minimum resmi di mana bank sentral mendiskreditkan kembali 'kertas yang memenuhi syarat' yang disajikan oleh jam diskon atau memberikan pinjaman kepada mereka. Ini juga dapat berarti tingkat bunga minimum di mana bank sentral memberikan pinjaman kepada sistem perbankan terhadap beberapa sekuritas yang disetujui. Bank sentral mengontrol volume kredit bank dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga bank.

Pentingnya suku bunga bank terletak pada fakta bahwa ia bertindak sebagai penentu kecepatan terhadap suku bunga pasar lainnya, baik jangka pendek maupun jangka panjang, dan bahwa variasinya memengaruhi biaya dan ketersediaan kredit bank. Peningkatan suku bunga bank seperti yang dilakukan selama inflasi menyebabkan kenaikan suku bunga pasar.

Akibatnya ada penurunan pinjaman dari bank dan volume kredit secara otomatis akan turun. Penurunan suku bunga bank, seperti yang dilakukan selama deflasi, di sisi lain, menyebabkan penurunan suku bunga pasar. Akibatnya pinjaman dari bank meningkat dan volume kredit bertambah. Suku bunga bank telah direvisi oleh Reserve Bank beberapa kali di masa lalu.

Keterbatasan:

Tetapi kebijakan suku bunga bank tidak terlalu efektif dengan tidak adanya pasar tagihan yang berkembang dengan baik di negara ini. Selain itu, dalam kenyataannya mungkin tidak ada hubungan yang erat antara suku bunga bank dan tingkat suku bunga lainnya sebagaimana didalilkan dalam teori.

Selain itu, kebijakan suku bunga bank menjadi tidak efektif di pasar uang yang terbelakang karena bank tidak sering mendekati bank sentral untuk memperoleh fasilitas kredit. Karena semua alasan ini, Keynes menganggap suku bunga bank sebagai instrumen pengendalian moneter (kredit) yang tidak efektif. Dan, pada kenyataannya, kepentingannya telah berkurang dalam beberapa tahun terakhir.

2. Operasi Pasar Terbuka:

Teknik operasi pasar terbuka mengacu secara luas pada pembelian dan penjualan oleh bank sentral dari berbagai aset terutama sekuritas pemerintah. Penjualan surat berharga oleh bank sentral ke bank komersial atau kepada publik menyebabkan bank melakukan pembayaran kepada bank sentral; akibatnya saldo kas bank jatuh, kekuatan mereka untuk meminjamkan menurun dan akhirnya volume kredit bank menurun.

Pembelian surat berharga, di sisi lain, oleh bank sentral dari bank anggota (atau dari masyarakat luas) menyebabkan bank sentral melakukan pembayaran ke bank. Sebagai hasilnya, saldo kas bank anggota meningkatkan kekuatan mereka untuk meminjamkan kenaikan dan volume kredit bertambah.

Jadi, operasi penjualan bank sentral menyebabkan kontraksi kredit dan operasi pembelian, perluasan kredit. Perlu dicatat bahwa dalam praktiknya, tingkat bunga bank yang tinggi dikombinasikan dengan operasi penjualan selama inflasi untuk kontraksi kredit, dan tingkat bunga bank yang rendah dengan operasi pembelian selama deflasi untuk ekspansi kredit.

Keterbatasan:

Tetapi metode ini menjadi tidak efektif dalam mengurangi kredit di mana bank-bank komersial memiliki kelebihan saldo kas. Selain itu, operasi ini tidak dapat dilakukan secara efektif tanpa adanya pasar yang luas dan berkembang dengan baik untuk sekuritas pemerintah. Akhirnya, itu tidak banyak efektif di negara-negara seperti India di mana orang tidak terbiasa membeli surat berharga sebagai hal yang rutin.

3. Rasio Cadangan Variabel:

Rasio cadangan kas (CRR) mengacu pada persentase tertentu dari simpanan bank yang disimpan bank dalam bentuk tunai, berdasarkan hukum atau konvensi, dengan bank sentral sebagai cadangan. Bank sentral dapat mengendalikan total volume kredit bank dengan menaikkan atau menurunkan rasio cadangan kas ini. Peningkatan CRR menyebabkan kontraksi kredit bank, karena ketika CRR tinggi, bank harus menyimpan cadangan yang lebih besar di bank sentral dan kekuatan mereka untuk memberikan kredit berkurang.

Penurunan CRR, di sisi lain, menyebabkan ekspansi kredit karena bank akan mempertahankan cadangan yang lebih kecil di bank sentral dan karenanya mendapatkan dana yang lebih besar untuk pinjaman. Di India, Reserve Bank saat ini dapat memvariasikan CRR dari 3% hingga 15% dari total simpanan bank. Rasio cadangan dinaikkan dari 9% menjadi 9½% dari total simpanan pada Februari 1987.

CRR tambahan:

Untuk memperketat pembatasan kredit dan untuk mengelola kelebihan likuiditas dalam sistem perbankan, bank sentral dapat meminta CRR tambahan untuk kelebihan simpanan yang diakumulasikan dari tanggal yang ditentukan. Teknik ini diikuti di India dan dikenal sebagai deposit simpanan atau kelebihan melalui CRR tambahan.

Keterbatasan:

JM Keynes sangat menganjurkan senjata kontrol kredit ini. Meskipun metode ini dapat mengurangi kredit bank dengan cepat, itu dianggap sangat diskriminatif karena mempengaruhi bank-bank yang berbeda secara berbeda - mempengaruhi bank-bank kecil lebih buruk daripada rekan-rekan mereka yang lebih besar.

2. Metode Kualitatif atau Selektif Pengendalian Kredit:

Berikut ini adalah metode kualitatif utama kontrol kredit atau kontrol kredit selektif:

Sebuah. Persyaratan margin minimum:

Senjata ini selektif dalam hal penerapannya. Dalam uang muka kedua, margin mengacu pada jumlah uang tunai yang harus dimasukkan, agar memenuhi syarat untuk meminjam dari bank. Jadi, jika dipinjamkan Rs. 9.000 dijamin dengan nilai saham Rs 10.000, margin dikatakan Rs.1, 000 atau 10% dari nilai saham. Oleh karena itu dengan persyaratan margin 10%, seseorang dapat meminjam 90% dari nilai keamanan6.

Selama inflasi, bank sentral menaikkan margin sehubungan dengan pinjaman yang diambil terhadap beberapa komoditas esensial spekulatif. Reserve Bank of India sering memberikan instruksi kepada bank lain untuk menjaga margin yang lebih tinggi untuk memberikan pinjaman terhadap komoditas penting seperti padi atau beras, gandum, minyak sayur, kapas-tekstil, gula, kacang-kacangan, minyak nabati, dll. Untuk membatasi kredit spekulatif dan untuk mengekang kenaikan spekulatif harga mereka karena kekurangan pasokan.

Metode ini sangat efektif (seperti yang ditemukan di pasar uang India yang kurang berkembang) karena dapat menyerang titik strategis ekonomi untuk mengendalikan kenaikan inflasi dalam harga. Namun dalam praktiknya, sulit untuk memilih komoditas yang akan dibawa di bawah kendali tersebut atau untuk menentukan margin yang tepat untuk uang muka.

b. Peraturan Kredit Konsumen:

Berasal di AS selama Perang Dunia II, teknik ini didasarkan pada pengamatan bahwa permintaan moneter untuk barang-barang konsumen tahan lama sangat tidak stabil. Dengan metode ini, bank sentral mengontrol uang muka bank yang dimaksudkan untuk pembelian angsuran dari barang tahan lama konsumen seperti mobil, perabot rumah tangga, lemari es, dll. Kontrol tersebut dilakukan dengan mengatur syarat dan jumlah uang muka dan periode pembayaran.

3. Metode Lain:

Selain itu, ada beberapa metode kredit lainnya. Meskipun bersifat kualitatif, mereka masih diperlakukan sebagai hal yang minor.

Ini adalah sebagai berikut:

1. Penjatahan Kredit:

Bank sentral, dengan metode ini, memperkenalkan sistem kuota yang mengatur pinjaman bank atau memperbaiki batas maksimum uang muka bank untuk tujuan yang berbeda.

2. Pesanan Langsung:

Bank sentral, sebagai otoritas moneter tertinggi terkadang memberikan perintah atau instruksi langsung (misalnya, Skema Otorisasi Kredit di India) kepada bank lain untuk mengikuti kebijakan pengendalian moneter tertentu.

3. Suasi Moral:

Suasi moral menyiratkan saran atau rekomendasi informal melalui surat edaran yang dapat dibuat bank sentral kepada bank lain untuk pengaturan kredit. Bank-bank dibujuk untuk mengimplementasikan saran-saran ini.

Kesimpulan:

Perlu dicatat bahwa metode-metode pengendalian kredit ini tidak memiliki jumlah efektivitas yang sama di semua jenis pasar uang. Di pasar m6ney yang terbelakang seperti yang ditemukan di India, metode-metode pengendalian kredit, khususnya yang tradisional, memiliki khasiat terbatas sebagai segmen signifikan dari pasar uang negara tetap berada di luar pengaruh dan kendali bank sentral.

 

Tinggalkan Komentar Anda