Penciptaan Uang oleh Bank Umum

Penciptaan Uang oleh Sistem Perbankan :

Kami ingin menunjukkan bagaimana bank komersial dapat menghasilkan uang atau kredit terhadap simpanan melalui pengganda bank. Yang dimaksud dengan kredit adalah pemberian pinjaman dan uang muka yang dilakukan bank kepada publik. Dan, penciptaan uang atau kredit mengacu pada penggandaan pinjaman dan uang muka.

Karena 'setiap pinjaman menciptakan setoran', penciptaan kredit oleh bank komersial mengacu pada penggandaan simpanan bank asli. Dengan demikian, "Bank tidak hanya pemasok uang, tetapi juga, dalam arti penting, produsen uang."

Bank menciptakan simpanan melalui pinjaman. Alih-alih memberikan pinjaman dalam bentuk tunai, bank justru mengeluarkan cek atas nama peminjam. Sekarang peminjam bebas untuk mengambil uangnya dengan menarik cek ke bank. Orang-orang yang menerima cek menyetornya di bank lain. Namun, para bankir tahu bahwa jumlah uang yang ditarik oleh para penabung segera kembali ke bank.

Bank juga tahu bahwa semua deposan tidak akan menarik seluruh deposit mereka pada waktu tertentu. Untuk memenuhi kewajiban utang ini (untuk mencapai likuiditas), bankir menyimpan saldo kas tertentu dengan bank sentral. Ini disebut cadangan kas minimum legal. Mari kita asumsikan bahwa bankir memelihara cadangan kas 10 pc dengan bank sentral. Bank sekarang dapat meminjamkan hingga 90 pc kepada publik.

(a) Pengganda Uang:

Tidak ada bank komersial yang dapat menghasilkan uang karena bankir meminjamkan uang yang mereka terima dari orang lain. Namun, meskipun setiap bank meminjamkan uang kepada orang lain apa yang diterimanya, sistem perbankan secara keseluruhan menghasilkan uang.

Untuk menjelaskan proses pembuatan kredit, mari kita perhatikan contoh berikut:

Kami berasumsi pertama bahwa bank memiliki dua jenis aset — rasio cadangan kas minimum yang sah, dan pinjaman serta uang muka kepada publik (untuk mendapatkan laba). Kami berasumsi bahwa tidak ada kebocoran uang tunai (yaitu, tidak ada drainase uang tunai di luar sistem perbankan). Selanjutnya, kami mengasumsikan bahwa transaksi cek berlangsung.

Misalkan Tuan 'A' menyetor Rs. 1.000 di United Bank of India. Dengan rasio cadangan yang dibutuhkan 10 pc, UBI menyimpan Rs. 100 sebagai cadangan tunai dan dapat meminjamkan Rs. 900 untuk Bp. Bp. B menggunakan uang ini untuk membeli barang senilai Rs. 900 dari Tn. C yang mendepositokan hal yang sama di Bank Negara India.

SBI sekarang memiliki setoran Rs. 900, cadangan uang tunai legal baru Rs. 90 dan pinjaman baru Rs. 810. SBI sekarang memberikan pinjaman kepada pelanggan Tn. D yang menggunakannya untuk membeli barang dari penjual Tn. E yang menyetor cek Rs-nya. 810 di Bank of Baroda, dan sebagainya.

Bank ini menempatkan 10 pc, yaitu Rs, 81 dari peningkatan simpanan sebagai cadangan kas minimum yang sah dan meminjamkan Rs. 729 untuk G individu, dan sebagainya. Proses peminjaman 90 pc simpanan baru diulang sampai setoran akhir menjadi terlalu kecil untuk membuat pinjaman baru.

Seluruh operasi dapat diringkas dalam Tabel 9.1.

Total peningkatan jumlah uang beredar (∆M) karena setoran Rs. 1.000 diberikan oleh persamaan berikut:

∆ M = Rs. 1.000 + 900 + 810 + 729… + ∆ M = Rs. 1.000 [1 + 0, 9 + (0, 9) 2 + (0, 9) 3 +…. + (0, 9) n]

Seri geometri dalam kurung dapat disimpulkan untuk memberikan:

∆M = Rs. 1.000 (1/1 - 0, 9)

∆M = Rs. 10.000

Jadi, dengan cadangan uang tunai 10 pc, setoran Rs. 1.000 hasil dalam Rs. 10.000 peningkatan jumlah uang beredar. Jadi pengganda kredit adalah 10. Ini adalah mekanisme penggandaan deposito melalui proses penciptaan kredit.

Formula untuk pengganda kredit adalah:

∆ M = ∆ D. 1 / r

Atau, ∆M / ∆D = 1 / r

di mana ∆ D berarti deposito asli dan r berarti rasio cadangan kas minimum legal. Semakin kecil 'r', semakin tinggi nilai pengganda kredit. Jika 'r' dinaikkan, pengganda kredit atau deposit akan lebih lemah. Singkatnya, bank dapat menciptakan simpanan melalui pinjaman lebih dari jumlah simpanan semula.

(B) Pengobatan Aljabar:

Hasil di atas dapat ditunjukkan secara aljabar. Cadangan berlebih — perbedaan antara cadangan aktual dan cadangan wajib — membentuk dasar ekspansi moneter melalui pinjaman bank. Bank harus memelihara persyaratan cadangan hukum yang ditetapkan oleh bank sentral.

Setiap bank yang memiliki uang lebih dari rasio cadangan resmi dapat memberikan pinjaman. Jumlah ini dapat disebut kelebihan cadangan.

Jika Re. 1 disimpan di bank, nilai setoran kedua, disimbolkan dengan 'd', akan sama dengan kelebihan cadangan yang dibuat oleh setoran pertama:

D = 1-r

di mana r adalah cadangan kas minimum. Nilai setoran ketiga adalah nilai setoran kedua, d, dikurangi cadangan kas legal pada setoran kedua, yaitu,

d (1 -r) = d2

Nilai setoran keempat akan setara dengan nilai setoran ketiga, d2, dikurangi cadangan wajib pada setoran ketiga, yaitu,

d2 (1 - r) = d3

dan deposito kelima

d3 (1 - r) = d4

Urutan rantai penciptaan deposit yang tak terbatas tetapi semakin berkurang ini dan, karenanya, mengubah jumlah uang beredar, ∆M, setelah n deposit yang dihasilkan dari deposit Re. 1, adalah:

∆ M = 1 + d + d2 + d3 + d4 +… + dn -1

Sejak r <1, ​​jumlah perkembangan geometrik ini yang diambil ke jumlah periode tak terbatas dapat ditemukan oleh rumus

∆M = 1/1 - d

Kita tahu bahwa d = 1 - r. Persamaan di atas kemudian direduksi menjadi

∆M = 1/1 - 1 + r = 1 / r

Biarkan setoran primer menjadi ∆ D.

Karena itu,

∆M = ∆D. 1 / r

Efek ini dikenal sebagai pengganda bank atau pengganda deposito atau pengganda uang.

Dengan asumsi r = 1/10 (yaitu, 10 pc), nilai pengganda bank menjadi 10. Ini berarti bahwa peningkatan setoran awal Rs. 1.000 menyebabkan total setoran atau jumlah uang beredar naik sebesar Rs. 10.000. Setoran awal dengan demikian memiliki efek "pengganda" pada jumlah uang beredar. Pengganda kredit kemudian didefinisikan sebagai total peningkatan jumlah uang beredar dibagi dengan peningkatan dalam simpanan, yaitu,

∆M / ∆D = 1 / r

Pengganda setoran (atau pengganda uang) sama dengan kebalikan dari rasio cadangan kas minimum. Jika r = 0, 2, pengganda kredit akan menjadi 5. Ini berarti jumlah uang beredar meningkat sebesar Rs. 5 untuk setiap kenaikan satu rupee dalam bentuk deposito.

Keterbatasan:

Namun, bank komersial tidak pernah dapat membuat kredit sejauh yang dijelaskan di atas.

Pada kenyataannya, kekuatan bank umum untuk menciptakan kredit tunduk pada batasan berikut:

(a) Kebocoran Uang Tunai:

Dalam proses ekspansi kredit yang diuraikan di atas, kami berasumsi bahwa tidak ada kebocoran uang tunai, yaitu, jumlah yang dipinjamkan oleh satu bank segera disimpan di bank lain.

Mari kita asumsikan bahwa uang tunai keluar dari sistem perbankan. Ini berarti bahwa peminjam tidak menyetor seluruh jumlah pinjaman yang terkena sanksi. Sebagian dari jumlah yang dipinjamkan disimpan. Ini akan menyebabkan efek pengganda menjadi lebih lemah daripada pengganda uang penuh yang dijelaskan di atas.

(B) Preferensi untuk Uang Tunai Cair:

Kapasitas penciptaan kredit bank sangat tergantung pada keinginan masyarakat untuk memegang uang tunai. Jika orang menggunakan lebih banyak uang tunai daripada cek, bank akan dibiarkan dengan jumlah setoran kredit yang lebih kecil dan, akibatnya, proses penciptaan kredit akan melambat.

(c) Pengaruh Bank Sentral:

Kita tahu. Dari rumus penciptaan kredit bahwa nilai pengganda setoran tergantung pada nilai V. V ini atau rasio cadangan kas yang diperlukan ditentukan oleh bank sentral suatu negara. Jika dinaikkan oleh bank sentral, kekuatan pencipta kredit dari bank-bank komersial akan lebih kecil dan, karenanya, pengganda akan lebih lemah.

Selain itu, potensi bank menciptakan kredit dibatasi oleh kebijakan kontrol kredit bank sentral. Bank sentral — dengan menaikkan suku bunga bank atau melakukan penjualan pasar terbuka sekuritas — dapat membatasi kapasitas pinjaman bank komersial. Akibatnya, total ekspansi kredit akan jauh lebih sedikit daripada sebelumnya.

(d) Ketentuan Bisnis:

Sekali lagi, penciptaan kredit tergantung pada kondisi bisnis yang berlaku dalam suatu perekonomian. Jika kondisi bisnis terlihat tidak menguntungkan, orang akan mengambil pinjaman lebih sedikit dan uang muka dari bank komersial. Dengan demikian total volume pasokan uang akan lebih kecil. Ekspansi kredit yang lebih besar hanya dimungkinkan dalam periode kemakmuran.

Terlepas dari keterbatasan ini, tidak ada keraguan bahwa bank komersial dapat dan memang menciptakan kredit dan dengan demikian meningkatkan pasokan uang dalam suatu perekonomian.

 

Tinggalkan Komentar Anda