Pasokan Uang dan Penciptaan Kredit oleh Bank Umum

Baca artikel ini untuk mempelajari tentang pasokan uang dan penciptaan kredit oleh bank komersial.

Akan terlihat bahwa fungsi paling penting dari bank komersial adalah penciptaan uang kredit — suatu fungsi yang membayangi semua fungsi perbankan lainnya.

Penciptaan kredit atau penciptaan uang mengacu pada kekuatan bank untuk memperluas atau mengontrak simpanan permintaan melalui proses lebih banyak pinjaman, uang muka dan investasi.

Beberapa penulis menyatakan pandangan bahwa bank tidak akan pernah bisa meminjamkan lebih dari jumlah yang disetor oleh deposan; ini mungkin sebagian benar.

Tetapi juga benar bahwa apa pun yang dipinjamkan oleh bank dapat kembali melalui setoran baru, yang dapat dipinjamkan lagi dan seterusnya, setoran menjadi pinjaman yang kembali ke bank sebagai setoran dan menjadi dasar untuk pinjaman baru dan sebagainya.

Oleh karena itu, bank komersial telah dengan tepat digambarkan sebagai 'pabrik kredit', yang dapat melipatgandakan pinjaman dan investasi dan karenanya menyetor. Dengan sedikit uang yang tersedia, mereka mampu menciptakan daya beli tambahan hingga tingkat yang cukup tinggi. Dalam pengertian inilah bank menciptakan kredit. Oleh karena itu, peningkatan kredit bank berarti pelipatgandaan simpanan bank.

Ada dua cara utama untuk menciptakan uang kredit oleh bank komersial:

(a) Dengan memberikan pinjaman, dan

(B) Dengan membeli surat berharga.

(a) Dengan memberikan pinjaman:

Mari kita asumsikan komunitas yang terisolasi tidak memiliki hubungan perdagangan luar negeri dan hanya satu bank di mana setiap orang menyimpan akun; lebih lanjut tidak ada uang beredar dan transaksi diselesaikan dengan cek. Bankir tahu bahwa semua mata uang yang ditarik oleh para penabung segera kembali ke bank. Mereka juga tahu bahwa semua deposan tidak akan menarik semua simpanan secara bersamaan. Dari pengalaman mereka telah belajar bahwa jika mereka hanya menyimpan sekitar 20% dari total simpanan permintaan mereka dalam cadangan tunai, mereka akan memiliki cukup untuk memenuhi semua permintaan uang tunai.

Misalkan peminjam biasa pergi ke bank untuk pinjaman Rs. 1.000. Setelah diyakinkan akan solvabilitas peminjam dan keamanan pinjaman di tangannya, bank akan mengajukan pinjaman Rs. 1.000 tidak dengan menyerahkan uang tunai atau emas kepada peminjam, tetapi dengan membuka rekening atas namanya. Jika peminjam, sudah memiliki akun, ia akan diizinkan cerukan sejauh Rs. 1.000.

Dengan demikian, metode yang paling umum dalam memberikan pinjaman hanyalah dengan mengkredit rekening peminjam dengan Rs. 1.000. Peminjam kemudian akan menarik cek pada bank saat melakukan pembelian. Mereka yang menerima cek menyetornya ke bank di rekening mereka sendiri. Oleh karena itu, pinjaman bank sebesar Rs. 1.000 telah menghasilkan setoran Rs. 1.000. Poin yang perlu dicatat dan dipahami adalah bahwa pinjaman dilakukan dengan membuat setoran.

Ketika seseorang menyimpan Rs. 1.000 dengan bank, bank tidak menyimpan seluruh uang tunai tetapi hanya persentase tertentu (katakanlah 20%) darinya untuk memenuhi kewajiban kas sehari-hari. Dengan demikian, bank menyimpan Rs. 200 dan meminjamkan kepada orang lain B, Rs. 800 dengan membuka akun kredit atas namanya. Sekali lagi, menjaga 20% untuk memenuhi kewajiban B, bank memajukan sisanya, Rs. 640 hingga C; lebih lanjut menjaga 20% untuk memenuhi kewajiban C bank memajukan Rs. 512 ke D dan seterusnya, hingga Rs. 1.000 benar-benar kelelahan.

Dengan demikian, setoran asli Rs. 1.000 mengarah ke setoran tambahan Rs. 800 plus Rs. 640 plus Rs. 512 plus Rs. 409, ditambah Rs. 328 dan seterusnya. Dengan menambahkan semua setoran, kami mendapatkan Rs total. 5.000. Oleh karena itu, jelas bahwa jumlah total penciptaan kredit akan menjadi kebalikan dari rasio cadangan kas. Di sini rasio cadangan tunai diasumsikan 20% atau 1/2, oleh karena itu, kreditnya adalah Rs. 5.000 yaitu, hidup kali setoran awal Rs. 1.000. Meskipun, kami telah mengasumsikan satu bank, namun penciptaan kredit akan terjadi ketika ada banyak bank.

Jelaslah bahwa batasan utama penciptaan kredit adalah rasio cadangan tunai terhadap kredit. Oleh karena itu, jumlah kredit yang dapat diciptakan oleh sistem perbankan tergantung pada rasio cadangan. Bank-bank dapat melipatgandakan jumlah uang tunai ke banyak kali kredit. Jika publik tidak menuntut uang tunai, kredit akan terus berkembang tanpa batas. Tetapi rasio cadangan adalah semacam kebocoran dari Aliran penciptaan kredit.

Dengan demikian, kita dapat memikirkan pengganda penciptaan kredit. Semakin tinggi rasio cadangan, semakin kecil pengganda penciptaan kredit. Dalam contoh kami di atas, dengan setoran asli Rs. 1.000 bank berada dalam posisi untuk menciptakan kredit Rs. 5.000. Pengganda penciptaan kredit jelas 5 (Rs 5.000 / Rs, 1.000).

Secara umum, pengganda penciptaan kredit terkait dengan rasio cadangan dengan cara berikut:

1 / 1- (1-cadangan rasio) = 1 / rasio cadangan

Jika rasio cadangan 1/3, pengganda penciptaan kredit adalah 3, rasio cadangan 1/5 akan memberi kita nilai yang lebih tinggi 5.

(B) Dengan membeli surat berharga:

Membuat pinjaman bukan satu-satunya cara deposito dapat dibuat. Terkadang, bank membeli sekuritas di Bursa Efek dan juga membeli aset nyata. Ketika bank melakukannya, ia tidak membayar penjual secara tunai, melainkan mengkredit jumlah harga sekuritas atau aset ke rekening penjual. Bank, oleh karena itu, membuat setoran dengannya.

Tidak masalah apakah penjual sekuritas atau properti adalah pelanggan bank pembelian atau tidak, karena penjual terikat untuk menyetor cek yang diterimanya di salah satu bank. Pembelian sekuritas oleh bankir mana pun terikat untuk meningkatkan simpanan banknya sendiri atau bank lain, dalam hal apa pun, simpanan sistem perbankan secara keseluruhan.

Kredit Berganda atau Ekspansi Uang :

Proses ini juga dapat ditampilkan dalam bentuk 'T'. Misalkan Tn. Z, yang merupakan pegawai pemerintah mendapat cek gaji Rs. 100. Cek yang digunakan oleh pemerintah diambil dari BPR India. Mari kita asumsikan Tn. Z memiliki rekening di Bank 'A' di mana dia menyetor cek. Bank 'A' memberikan cek ini kepada RBI untuk penagihan, dan karenanya, simpanan Bank 'A' meningkat sebesar Rs. 100 dan kasnya juga akan meningkat sebesar Rs. 100.

Neraca Bank 'A' (dalam bentuk T) adalah sebagai berikut:

Berdasarkan pengalaman, Bank A menemukan bahwa Z akan membutuhkan hampir 10% dari uang tunai. Ini berarti Bank 'A' dapat meminjamkan Rs. 90%, Bank 'A' memberikan pinjaman? Apa yang terjadi? Itu tidak mengambil uang tunai dan memberikannya kepada peminjam. Hal ini memungkinkan Peminjam (X) untuk melakukan overdraw pada akunnya (jika ia memiliki satu dengan bank) atau (Bank A) membuka akun atas namanya sejauh pinjaman diambil (Rs. 90), jika ia baru pelanggan. Katakanlah Bank 'A' memberikan pinjaman kepada X dengan membuka rekening untuknya.

Neraca Bank 'A' akan muncul sebagai berikut:

Ini hanya fase sementara karena tidak ada yang meminjam dari bank hanya untuk membuka rekening atau mempertahankannya, satu meminjam untuk memanfaatkan uang. Biarkan X yang telah meminjam Rs. 90 mengeluarkan pemeriksaan Rs. 90 ke R dari siapa dia telah membeli barang. Biarkan R menyetor cek di akunnya dengan bank 'B'.

Dengan demikian, neraca Bank 'A' dan 'B' akan muncul sebagai berikut:

Uang tunai Bank 'B' meningkat karena telah diambil dari Bank 'A'. Total simpanan dalam sistem perbankan sekarang adalah Rs. 190. Bank 'B' selanjutnya berperilaku dengan cara yang sama seperti bank 'A' di atas, yaitu, menjaga 10% dari deposito dalam bentuk tunai untuk memenuhi persyaratan para deposan. Dia selanjutnya dapat memberikan pinjaman sebesar Rs. 81 dari peminjam Bank 'B' menerima cek sebesar Rs. 81 dan dengan demikian cek disimpan pada Bank * C ', uang tunai Bank' B 'akan turun sebesar Rs. 81 dan bahwa Bank 'C' akan naik oleh Rs. 81.

Neraca Bank A, B, C, akan muncul sebagai berikut:

Dengan demikian, pada setiap tahap berturut-turut setiap bank yang menerima simpanan dari bank sebelumnya akan dapat meminjamkan 90% dari simpanannya — menunjukkan prosesnya sebagai berikut:

100 + 90 + 81 + 72, 90 + ………

Ini adalah deret geometri dan jumlahnya adalah 100 / 0, 10 = 1.000.

Jadi, dengan setoran awal Rs. 100 sistem perbankan telah mampu menciptakan total kredit Rs. 1.000 yaitu, sepuluh kali lebih banyak dari deposit aslinya. Harus dipahami bahwa bukan hanya bank individu yang menciptakan kredit berkali-kali dari setoran awal, tetapi juga sistem perbankan secara keseluruhan dapat menciptakan setoran derivatif hingga beberapa kali lipat jumlah penambahan asli pada kepemilikan kasnya. Setoran primer, seperti yang kita ketahui berasal dari setoran tunai aktual di bank.

Namun, bank dapat membuat simpanan secara aktif dengan membuat klaim terhadap dirinya sendiri yang menguntungkan peminjam atau penjual sekuritas atau properti yang diperoleh oleh bank. Deposito yang dibuat secara aktif ini adalah deposito derivatif, yang timbul dari pinjaman atau surat berharga yang dibeli atau deposito primer yang dibuat.

Sebuah bank individu, ketika menciptakan deposito derivatif, kehilangan uang tunai ke bank lain; transfer uang tunai dalam sistem perbankan ini menciptakan, pada gilirannya, setoran primer, meningkatkan kemungkinan terciptanya setoran derivatif lebih lanjut, oleh bank yang menerima uang tunai. Proses sistem perbankan komersial untuk memperluas kredit berkali-kali lebih dari cadangan berlebih awal disebut penciptaan kredit berganda. Sebagai contoh, mari kita anggap Rs. 100 kelebihan cadangan di Bank 'A' memungkinkan pembuatan Rs. 100 simpanan derivatif melalui perpanjangan pinjaman kepada peminjam.

Peminjam melakukan pembayaran sebesar Rs. 100 dengan cek kepada pelanggan Bank 'B' yang menghasilkan Rs. 100 simpanan primer di Bank 'B'. Dengan asumsi rasio cadangan kas adat menjadi 10%, kelebihan cadangan Bank 'B' dan, karenanya, jumlah setoran derivatif adalah Rs. 90. Selanjutnya, pembayaran cek oleh peminjam dari Bank 'B' ke pelanggan Bank 'C' membuat Rs. 90 dari simpanan primer di Bank 'C' dan menyebabkan kelebihan cadangan dan simpanan derivatif Rs. 81 di Bank 'C' dll hingga Rs asli. 100 cadangan berlebih tersebar di antara banyak bank yang menghasilkan ekspansi rangkap ganda dari Rs. 1.000 (Setoran derivatif sebesar Rs. 100 + 90 + 81 ... + n = 1.000 atau 10 kali dari kelebihan cadangan asli 100, diberikan rasio cadangan 10%). Secara aljabar Rs. 100 + Rs. 100 (9/10) + Rs. 100 (9/10) 2… + Rs. 100 (9/10) n. Ini adalah jumlah dari perkembangan geometrik a + ar + ar2… + arn, di mana, n =

(n; cenderung tak hingga atau 1/1-r. ​​Dalam contoh kita r = 9/10 atau 90% dan a = Rs. 100.

Dengan mengganti nilai-nilai ini, kita mendapatkan:

Penghancuran Kredit atau Uang Bank :

Bank menghancurkan kredit semudah mereka menciptakannya. Kredit bank dapat dihancurkan dengan cara mengurangi pinjaman bank dan investasi. Tingkat kerusakan tergantung pada rasio cadangan kas yang berlaku. Pengurangan uang tunai di bawah cadangan untuk mendukung giro menyebabkan banyak kontraksi kredit bank di seluruh sistem perbankan. Jadi, dalam contoh sebelumnya, reduksi asli Rs. 1.000 di Bank 'A', diikuti oleh pengurangan simpanan Rs. 800 dari Bank 'B', dari Rs. 640 dari Bank 'C' dan seterusnya.

Proses kontraksi kredit bank sama dengan ekspansi — hanya dalam arah sebaliknya. Proses pengganda penciptaan kredit bekerja dengan mudah ke belakang. Dapat disebutkan bahwa kadang-kadang pemerintah melakukan intervensi langsung dengan penciptaan dan penghancuran uang (oleh bank umum). Dalam keadaan normal, pemerintah tidak perlu ikut campur tetapi demi kepentingan keseluruhan stabilitas ekonomi, untuk menghindari inflasi atau deflasi, pemerintah dapat menciptakan atau menghancurkan uang.

Dalam pengertian inilah uang digambarkan sebagai 'makhluk negara'. Pemerintah dapat melakukan intervensi dengan menciptakan dan menghancurkan tender hukum, beralih ke percetakan, manajemen moneter melalui perbendaharaan, demonetisasi, dll. Dari berbagai alat untuk membuat atau menghancurkan uang, pilihan alat tertentu akan tergantung pada sifat dari situasi, tujuan kebijakan moneter, konvensi moneter dan perbankan, dll.

Pasokan Deposit Bank dan Sistem Cadangan Fraksional :

Pendekatan tradisional untuk penentuan volume deposito bank dimodifikasi oleh pendekatan alternatif. Bankir selalu membuat kasus bahwa mereka hanya meminjamkan setoran yang mereka terima (atau keluar dari sana). Dengan demikian, kemampuan mereka untuk menarik simpanan adalah kendala utama pada pekerjaan mereka. Ekonom, di sisi lain, menyatakan bahwa pinjaman bank itu sendiri menciptakan deposito. Ekonom mengatakan deposito atau hasil bank timbul karena pinjaman bank dan bukan karena pinjaman dilakukan karena deposito bank diterima. Setoran bank bukan merupakan prasyarat untuk peminjaman.

Jika sistem perbankan bekerja dengan rasio minimum cadangan dalam hal ini kewajiban kas terhadap simpanan— kami katakan itu adalah sistem cadangan fraksional. Dengan demikian, sejauh ini sistem cadangan fraksional telah didasarkan pada rasio cadangan kas tetap. Tetapi sistem ini sama sekali tidak terbatas pada uang tunai — sistem ini dapat ada kapan saja bank mempertahankan rasio tetap dari beberapa aset atau kelompok 'cadangan' aset - terhadap kewajiban simpanan lainnya - karena perubahan dalam kepemilikan mereka atas aset yang ditentukan akan dikaitkan dengan perubahan proporsional dalam simpanan mereka.

Dengan kata lain, teori baru ini menunjukkan fakta bahwa setoran bank memiliki hubungan tertentu dengan cadangan bank dan perubahan dalam basis cadangan (yang mencakup uang tunai plus aset dari berbagai jenis) akan menyebabkan perubahan ganda dalam deposito bank.

Oleh karena itu, penting untuk mempelajari faktor-faktor yang menentukan persediaan cadangan. Jika bank mematuhi rasio cadangan tetap dan jika persediaan cadangan ditentukan tanpa mengacu pada tingkat simpanan bank, maka masuk akal untuk menganggap cadangan sebagai penyebab langsung dalam penentuan simpanan bank. Tetapi jika persediaan cadangan ditentukan oleh tingkat simpanan bank, alih-alih sebaliknya, kita harus melihat di luar cadangan pada penjelasan lain tentang perubahan simpanan.

Teori Rasio Likuiditas :

Konsep beberapa ekspansi deposito bank tidak terbatas pada kasus di mana dasar untuk ekspansi adalah perubahan dalam memegang uang tunai sistem perbankan. Jika dapat ditunjukkan bahwa pihak berwenang mengendalikan pasokan beberapa koleksi aset lainnya yang dipegang oleh bank, dan jika bank mempertahankan proporsi tetap dari aset-aset ini dalam portofolionya, maka kumpulan aset khusus ini akan membentuk dasar dari sistem cadangan fraksional dan perubahan dalam kepemilikan bank atas aset-aset ini akan menghasilkan banyak perubahan dalam setoran bank (dan karenanya jumlah uang beredar). Setelah 1950-an tampak bahwa kumpulan aset yang disimpan sebagai aset likuid oleh bank kliring London mengisi peran ini.

Namun, teori 'aset likuid' sebagai dasar ekspansi kredit telah terbukti kurang dalam beberapa hal, karena ada pertanyaan yang berkaitan dengan pengendalian basis aset likuid — sejauh mana aset tersebut disimpan di luar bank dan mempengaruhi penentuan fluktuasi dalam kepemilikan ini — sejauh mana bank sendiri dapat mempengaruhi pasokan aset likuid. Selanjutnya, kekakuan rasio likuiditas telah dipertanyakan.

Apakah bank benar-benar sesuai dengan rasio aset likuid yang kurang lebih tetap? Akankah redistribusi simpanan antara bank-bank dengan rasio likuiditas tinggi dan rendah akan menggagalkan upaya pemerintah untuk mengendalikan pinjaman bank dengan mengontrak basis likuiditas '? Dengan demikian, kami menemukan bahwa teori rasio likuiditas cacat atau paling tidak lengkap sebagai penjelasan tentang perubahan jangka pendek dalam tingkat simpanan bank di Inggris — setidaknya perlu ditambah dengan teori yang menjelaskan jumlah total jangka pendek. Istilah hutang pemerintah dipegang oleh sektor swasta. Namun, ini tidak berarti bahwa teori itu tidak dapat digunakan untuk menjelaskan tren jangka panjang dalam deposito bank.

Terlepas dari kekurangannya, metode variasi dalam persyaratan cadangan yang menghubungkannya dengan kepemilikan aset likuid (pendekatan rasio likuiditas) jelas memiliki beberapa keunggulan dibandingkan dengan perangkat alternatif untuk memperbaiki dan memvariasikan rasio kas. Seperti halnya rasio kas, rasio aset likuid tidak menghukum kapasitas penghasilan laba bank. Newlyn, seorang ahli moneter telah sangat memperdebatkan kasus rasio aset likuid variabel. Meskipun perdebatan apakah variabel rasio aset likuid lebih unggul daripada rasio kas sebagai sarana kontrol kredit yang efektif masih berlanjut; Namun, jelas bahwa di masa depan teori rasio likuiditas mungkin menjadi lebih penting dalam menjelaskan pergerakan kliring deposito bank.

Lebih lanjut, teori rasio likuiditas rusak karena perubahan basis aset likuid sektor perbankan secara keseluruhan tidak akan menyebabkan perubahan yang sesuai pada deposito bank jika disertai dengan perubahan dalam distribusi simpanan antara bank yang mempertahankan rendah dan bank yang mempertahankan rasio likuiditas tinggi. Sebagai kesimpulan, oleh karena itu, dapat dikatakan bahwa teori rasio likuiditas penentuan volume deposito bank di Inggris tidak lebih memuaskan daripada teori rasio kas.

Pemerintah :

Pemerintah adalah sumber lain di mana variasi atau perubahan signifikan dalam pasokan uang terjadi di suatu negara. Karena pemerintah telah mengambil banyak fungsi pembangunan dan kesejahteraan — mereka membawa perubahan dalam pasokan uang dengan berbagai cara langsung dan tidak langsung. Pertama, pemerintah memiliki monopoli untuk mengeluarkan uang (uang kertas dan koin) dan ia memiliki kekuatan untuk menghancurkan uang yang sama (kadang-kadang tiba-tiba, seperti demontisasi uang kertas dengan denominasi yang lebih tinggi) dalam keadaan ekstrem.

Demikian pula, pemerintah dapat dan memang berusaha untuk mencetak lebih banyak uang pada saat kebutuhan keuangan. Metode seperti membawa perubahan dalam jumlah uang beredar sangat inflasi dan harus digunakan dengan hemat. Kedua, pemerintah dapat meminjam dari Bank Sentral (dari cadangan yang tidak digunakan) atau dari bank-bank komersial (dari deposito berjangka mereka).

Jumlah yang dipinjam segera menemukan jalan keluar dalam sirkulasi karena pembelian yang dilakukan oleh pemerintah layanan dan bahan dari individu, perusahaan atau lembaga. Hal ini pada gilirannya membawa perubahan bersih (penambahan) pada pasokan uang. Ketiga, operasi anggaran pemerintah juga berdampak pada jumlah uang beredar.

Ketika ada surplus anggaran yang menunjukkan peningkatan dalam simpanan pemerintah, ada penurunan jumlah uang beredar yang sesuai. Pemerintah dapat menahan surplus ini (saldo idle) terus menerus atau dapat menggunakan saldo ini untuk membayar hutang. Jika saldo dipertahankan tanpa batas waktu, akan ada penurunan bersih dalam jumlah uang beredar yang dapat menyebabkan penurunan sekunder lebih lanjut dalam pasokan uang.

Demikian pula, dalam kasus kedua efek pasokan uang akan tergantung pada apakah pemerintah membayar kembali utang yang dipegang oleh bank sentral atau utang yang dipegang oleh masyarakat umum. Sekali lagi, dalam kasus defisit efek pada jumlah uang beredar akan tergantung pada apakah itu dibiayai oleh resor ke percetakan atau dengan meminjam dari publik atau dari bank sentral. Kecuali dalam kasus kedua pinjaman dari publik, pembiayaan defisit akan menambah jumlah uang beredar.

Bank Sentral :

Bank Sentral adalah institusi terpenting dan sumber pasokan uang karena telah mendapatkan monopoli dalam menerbitkan uang kertas. Bank Sentral dapat membawa variasi dalam jumlah uang beredar dengan mengubah kurs bank, dengan operasi pasar terbuka, dengan mengubah rasio cadangan kas bank umum, dll.

 

Tinggalkan Komentar Anda