Peran Kebijakan Fiskal untuk Mobilisasi Sumber Daya untuk Pertumbuhan Ekonomi

Mari kita membuat studi mendalam tentang peran kebijakan fiskal untuk mobilisasi sumber daya untuk pertumbuhan ekonomi.

Pengantar:

Dalam perekonomian India, Pemerintah harus memainkan peran yang sangat aktif dalam mendorong pertumbuhan ekonomi dan kebijakan fiskal merupakan instrumen penting yang harus digunakan negara.

Dalam masyarakat demokratis, ada ketidaksukaan yang melekat pada kontrol dan pengaturan langsung (fisik) oleh negara. Pengusaha tidak ingin diperintahkan untuk memproduksi ini atau itu, berapa banyak untuk menghasilkan atau di mana untuk menghasilkan. Oleh karena itu, insentif fiskal dalam bentuk konsesi pajak, potongan harga atau subsidi lebih disukai.

Demikian pula, konsumen tidak ingin diberitahu secara langsung untuk mengurangi konsumsi mereka atau untuk mengkonsumsi ini dan tidak untuk mengkonsumsi itu. Oleh karena itu, perpajakan komoditas dan jasa yang konsumsinya tidak disarankan. Oleh karena itu, negara demokratis harus mengandalkan metode kontrol dan regulasi tidak langsung dan ini dilakukan melalui kebijakan fiskal dan moneter. Dengan demikian, di negara-negara demokratis, kebijakan fiskal adalah senjata yang kuat dan paling tidak diinginkan yang dapat diandalkan pemerintah untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi.

Pembentukan modal sangat penting secara strategis untuk menghasilkan pertumbuhan ekonomi yang cepat. Oleh karena itu, perlu untuk mencapai rasio tabungan yang lebih tinggi terhadap pendapatan nasional. Pada masa awal kapitalisme, pembayaran upah rendah dan adanya ketidaksetaraan pendapatan membantu pembentukan modal adalah negara maju saat ini. Tetapi tidak ada negara demokratis yang dapat mengadopsi metode ini di zaman modern; upaya yang lebih baik adalah menaikkan upah dan mengurangi kesenjangan pendapatan dan kekayaan.

Di bawah rezim kediktatoran sosialis seperti yang berlaku pada saat sebelumnya pembentukan modal Rusia Soviet disebabkan oleh pembatasan konsumsi yang kejam dan menurunkan standar hidup. Tetapi dalam demokrasi modern dengan setiap orang dewasa yang memiliki hak untuk memberikan suara tingkat hidup yang sangat rendah untuk waktu yang lama tidak layak. Karenanya negara harus mengandalkan instrumen kebijakan resmi untuk memobilisasi sumber daya untuk pembangunan ekonomi.

Perpajakan dapat digunakan untuk meningkatkan tabungan kolektif untuk investasi publik dan juga pada saat yang sama untuk mempromosikan investasi swasta. Skema perpajakan yang dirancang dengan baik adalah cara penting untuk meningkatkan rasio tabungan terhadap pendapatan nasional yang merupakan salah satu penentu penting dari laju pertumbuhan ekonomi.

Namun, adalah ekonomi campuran liberal seperti kita, tugas kebijakan fiskal tidak hanya untuk meningkatkan rasio tabungan untuk mempercepat pertumbuhan tetapi juga untuk meningkatkan penghapusan investasi untuk sektor swasta sehingga tingkat investasi yang lebih tinggi dapat dicapai. Seperti yang dikatakan Nurkse, "keuangan publik mengasumsikan signifikansi baru dalam menghadapi masalah pembentukan modal di negara-negara terbelakang."

Di sisi pengeluaran, ada kebutuhan positif untuk investasi publik, terutama di bidang kegiatan ekonomi di mana investasi swasta tidak mudah ditarik, misalnya, pengembangan sumber daya listrik, jalan dan jalan raya, pelabuhan dan bandara, sarana transportasi dan komunikasi, industri berat dasar, infrastruktur sosial seperti pendidikan dan penelitian, kesehatan masyarakat, dll. Investasi semacam itu sering kali merupakan fondasi dari kemajuan ekonomi yang pesat. Dengan demikian, kebijakan fiskal sangat penting dalam mempercepat laju pertumbuhan ekonomi di negara-negara berkembang.

Pembentukan kapital adalah penentu penting pertumbuhan ekonomi. Untuk mempercepat laju pembentukan modal, tingkat tabungan dan investasi dalam perekonomian harus ditingkatkan. Untuk tujuan ini, tabungan harus dimobilisasi dan disalurkan ke dalam investasi yang produktif. Alternatif berarti selain kebijakan fiskal yang tersedia untuk mempromosikan tabungan dan investasi di negara-negara berkembang tidak terlalu efektif dalam memobilisasi sumber daya yang cukup untuk investasi dan pembentukan modal.

Kebijakan fiskal juga harus mempromosikan tabungan sukarela. Ada ketidaksetaraan pendapatan yang besar di negara-negara ini dan ini harus memastikan penghematan sukarela yang besar oleh bagian masyarakat yang lebih kaya. Tetapi bagian-bagian yang lebih kaya di dalamnya menikmati konsumsi yang mencolok seperti membangun rumah mewah, memanjakan diri dalam budaya bintang lima, membeli AC dan hal-hal lain semacam itu, dan oleh karena itu, volume tabungan sukarela mereka tidak memadai.

Kecenderungan untuk menikmati konsumsi mencolok diperkuat oleh efek demonstrasi yang beroperasi kuat hari ini karena pengembangan sistem komunikasi yang lebih baik dan sarana iklan yang unggul. Lebih jauh, orang kaya cenderung untuk menginvestasikan pendapatan mereka yang meningkat pada investasi yang tidak produktif seperti emas dan perhiasan, real estat dll, yang menghasilkan keuntungan tinggi karena penghargaan mereka. Dalam pandangan ini, tanpa kebijakan fiskal yang tepat, tabungan tidak dapat dibuat tersedia untuk menaikkan secara signifikan tingkat pembentukan modal.

Kebijakan fiskal, jika dirancang dengan baik, adalah cara yang efisien dan adil dalam memobilisasi sumber daya untuk meningkatkan investasi publik. Melalui itu tidak hanya tabungan publik kolektif dapat dinaikkan untuk membiayai investasi publik tetapi juga pada saat yang sama tabungan dan investasi swasta dapat didorong.

Bahkan perpajakan mungkin merupakan cara paling efektif untuk meningkatkan total volume tabungan dan investasi dalam perekonomian di mana kecenderungan untuk mengkonsumsi biasanya tinggi. Lebih lanjut, kebijakan fiskal dapat dirancang sedemikian rupa sehingga tidak hanya tujuan akumulasi atau pertumbuhan modal yang cepat, tetapi juga tujuan kebijakan ekonomi lainnya seperti distribusi pendapatan dan kekayaan yang adil, stabilitas harga dan promosi peluang kerja dapat dicapai. Berikut ini kami akan menjelaskan bagaimana berbagai instrumen kebijakan fiskal seperti perpajakan dan pinjaman Pemerintah dapat digunakan untuk memobilisasi sumber daya untuk pembangunan ekonomi.

Kendala Anggaran Pemerintah: Peran Perpajakan dalam Pembiayaan Pembangunan Ekonomi:

Kendala Anggaran Pemerintah:

Pemerintah biasanya membiayai pengeluarannya melalui penerimaan dari pajak, baik langsung maupun tidak langsung. Ketika pengeluaran pemerintah meningkat dan sulit untuk mendapatkan lebih banyak sumber daya dari perpajakan, ia mengambil pinjaman dari publik atau mencetak uang untuk membiayai defisit anggarannya.

Peningkatan tingkat pendapatan dan pajak lainnya tidak hanya berdampak buruk pada insentif untuk bekerja lebih banyak, menabung, dan berinvestasi lebih banyak, tetapi juga mendorong penghindaran pajak. Lebih lanjut, ketika konsep kurva Laffer menunjukkan peningkatan tingkat pajak di luar suatu titik menyebabkan pendapatan dari pajak menurun. Dengan demikian ada batasan untuk meningkatkan pendapatan dari pajak untuk membiayai peningkatan pengeluaran pemerintah.

Akibatnya, ketika pemerintah mengalami kesulitan untuk meningkatkan sumber daya yang memadai untuk membiayai peningkatan pengeluarannya sepenuhnya melalui pajak normal, ia menghadapi kendala sumber daya yang mengakibatkan defisit anggaran yang dalam beberapa tahun terakhir juga disebut defisit fiskal.

Dengan demikian batasan anggaran pemerintah mengacu pada batas di mana Pemerintah dapat membiayai defisit anggarannya dengan perpajakan, meminjam dari pasar (yaitu, melalui penjualan obligasi) atau menggunakan uang cetakan. Pemerintah harus membuat pilihan antara besarnya pinjaman dari pasar dan besarnya menggunakan uang cetak untuk membiayai defisit anggarannya yang ditulis sebagai:

Bentuk umum dari persamaan anggaran pemerintah adalah:

G = T + ∆B + ∆M… (1)

Di mana G berarti pengeluaran pemerintah (termasuk subsidi dan pembayaran bunga atas hutang masa lalu), pendapatan pajak ini, ∆B adalah pinjaman baru dari pasar (melalui penjualan obligasi atau surat berharga) dan ∆M adalah uang cetak baru yang dikeluarkan untuk membiayai Pemerintah pengeluaran. Menurut persamaan batasan anggaran (1), pengeluaran pemerintah dalam setahun dapat dibiayai oleh pendapatan pajak (2), pinjaman baru (∆B) oleh pemerintah dari pasar (baik di dalam maupun di luar negeri) melalui penjualan obligasi, dan dengan menciptakan uang bertenaga tinggi (∆M) baru yang juga disebut pembiayaan uang.

Batasan anggaran Pemerintah dapat ditulis ulang sebagai:

G - T = ∆B + ∆M… (2)

G - T merupakan defisit anggaran (juga disebut defisit fiskal) yang harus dibiayai dengan pinjaman baru (∆B) oleh pemerintah melalui penjualan obligasi dan dengan penciptaan uang bertenaga tinggi baru (∆M) yang disebut pembiayaan uang. Jadi

Defisit Anggaran = Pinjaman Baru (yaitu, Penjualan Obligasi oleh Pemerintah) + Uang Cetak Defisit anggaran (defisit fiskal) dapat dibiayai baik dengan mencetak uang (juga disebut seiniorage) oleh pemerintah atau dengan menjual obligasi kepada publik (yang termasuk bank, perusahaan asuransi, reksadana dan lembaga keuangan lainnya).

Melalui penjualan obligasi, pemerintah meminjam dari pasar yang menambah hutang pemerintah. Pemerintah harus membayar bunga setiap tahun atas utangnya dan juga harus membayar kembali jumlah pokok pinjaman pada saat jatuh tempo obligasi atau surat berharga. Selain itu, pinjaman oleh Pemerintah menyebabkan kenaikan suku bunga yang menghambat investasi swasta.

Di sisi lain jika pemerintah membiayai defisit anggarannya dengan menggunakan uang cetak, hal itu dapat menyebabkan inflasi. Karena keterbatasan anggaran, Pemerintah harus membuat pilihan yang sulit antara meminjam dari pasar dan menggunakan uang cetak untuk membiayai defisit anggarannya. Pembiayaan melalui penggunaan uang cetak juga disebut pembiayaan uang.

Pada saat kondisi resesi yang timbul karena kekurangan permintaan agregat, JM Keynes berargumen untuk mengadopsi kebijakan yang disengaja membingkai defisit anggaran untuk menyingkirkan resesi dan mengembalikan keseimbangan pekerjaan penuh. Dalam beberapa tahun terakhir telah terjadi perdebatan besar di antara para ekonom tentang metode yang tepat untuk membiayai defisit anggaran dan konsekuensinya.

Penting untuk membahas konsekuensi dari defisit anggaran dan cara pembiayaannya karena terdapat defisit anggaran besar yang terus-menerus dari tahun ke tahun tidak hanya di negara-negara maju seperti Amerika Serikat tetapi juga di negara-negara berkembang seperti India yang mengakibatkan meningkatnya beban hutang publik di satu sisi dan inflasi di sisi lain.

Pajak Langsung dan Mobilisasi Sumber Daya:

Sekarang muncul pertanyaan apa yang seharusnya menjadi struktur perpajakan ekonomi berkembang yang akan memobilisasi surplus ekonomi potensial secara maksimal, yaitu, jenis pajak apa yang dipungut, berapa progresif tingkat tarifnya dan apa yang harus menjadi pengecualian dan konsesi dalam berbagai pajak.

Namun, ini adalah masalah yang sangat kontroversial. Telah disarankan bahwa pajak yang tepat yang akan memobilisasi sumber daya atau membersihkan surplus ekonomi adalah pajak penghasilan progresif. Pajak penghasilan dikenakan tidak hanya pada pendapatan individu tetapi juga pada laba perusahaan.

Jadi ada pajak penghasilan pribadi dan pajak penghasilan badan (yaitu pajak atas laba bersih yang diperoleh perusahaan perusahaan). Di India dan negara-negara berkembang lainnya pendapatan telah dianggap sebagai dasar yang baik untuk perpajakan langsung. Dan pengenaan pajak penghasilan yang sangat progresif tidak hanya mengurangi jumlah sumber daya yang relatif lebih besar tetapi juga cenderung mengurangi ketidaksetaraan pendapatan.

Namun, pajak penghasilan progresif dengan tingkat pajak marjinal yang tinggi berdampak buruk pada tabungan dan investasi swasta dan juga meningkatkan kecenderungan untuk menghindari pajak. Mengingat hal ini, dua proposal telah diajukan untuk menjadikan pajak penghasilan sebagai instrumen mobilisasi sumber daya yang efektif untuk sektor publik dan pemberian insentif untuk menabung dan berinvestasi.

Pertama, Prof. Kaldor dari Universitas Cambridge, yang pada tahun 1956 diundang oleh Pemerintah India untuk menyarankan reformasi dalam sistem pajak India untuk memobilisasi sumber daya untuk pembangunan, menyarankan bahwa sedangkan tingkat marjinal pajak penghasilan dikurangi menjadi, katakanlah, 45 hingga 50 persen, pajak pengeluaran dipungut untuk mencegah orang-orang yang berasal dari golongan berpenghasilan tinggi dari membuang pendapatan mereka dalam konsumsi yang mencolok.

Menurutnya, ini juga akan mengurangi kecenderungan untuk menghindari pajak penghasilan di satu sisi dan mempromosikan tabungan pribadi di sisi lain. Proposal kedua untuk mereformasi pajak penghasilan yang diajukan oleh orang lain adalah bahwa sementara tingkat marjinal pajak penghasilan tetap tinggi tetapi beberapa pengecualian untuk bentuk-bentuk tabungan dan investasi yang disetujui diizinkan untuk perorangan. Ini akan menyalurkan penghematan individu di sepanjang jalur yang diinginkan dan pada saat yang sama memobilisasi sumber daya untuk pengembangan.

Terlepas dari pajak penghasilan pada individu dan perusahaan, pengenaan pajak langsung lainnya seperti pajak capital gain, pajak kekayaan, pajak hadiah, dan pajak tanah juga diperlukan untuk memobilisasi sumber daya yang cukup untuk pembentukan modal. Tidak seperti pajak penghasilan, pajak modal ini tidak memiliki efek buruk pada insentif untuk menabung dan berinvestasi.

Mereka juga merupakan instrumen penting untuk mengurangi kesenjangan pendapatan dan kekayaan. Karena keuntungan-keuntungan ini, Profesor Kaldor dalam laporannya tentang reformasi perpajakan di India merekomendasikan pengenaan pajak-pajak modal ini dan rekomendasi ini diterima dan pajak kekayaan tahunan serta pajak hadiah dipungut pada tahun 1957 dengan bea masuk telah diperkenalkan pada tahun 1954.

Perpajakan Pertanian dan Mobilisasi Sumberdaya:

Bagian utama dari pendapatan nasional di India dan negara-negara berkembang lainnya berasal dari sektor pertanian yang memiliki surplus ekonomi besar yang dapat dimanfaatkan untuk pembentukan modal. Surplus ekonomi ini terutama dimiliki oleh petani kaya, tuan tanah, pedagang, dan perantara lainnya, dan tanpa adanya pajak yang sesuai untuk pertanian, ini digunakan untuk konsumsi yang mencolok dan untuk berinvestasi dalam kegiatan yang tidak produktif seperti membeli emas, perhiasan, real estat.

Dengan demikian, menurut Profesor Kaldor, "perpajakan pertanian dengan satu atau lain cara memiliki peran penting untuk dimainkan dalam percepatan pembangunan ekonomi." Lebih lanjut, karena pertumbuhan ekonomi secara umum dan pembangunan pertanian khususnya pendapatan dari kelas pertanian dan oleh karena itu surplus ekonomi sangat meningkat dan oleh karena itu perlu dibersihkan untuk pengembangan lebih lanjut.

Selain itu, sektor pertanian harus dikenakan pajak tidak hanya karena memiliki potensi surplus tetapi juga untuk mencapai pemanfaatan tanah yang maksimal melalui merancang sistem perpajakan tanah yang akan menghukum buruk penggunaan lahan yang baik. Dalam hal ini, pajak tanah progresif “tarif pajak efektif yang bervariasi dengan nilai total kepemilikan unit keluarga” mungkin cocok. Selain itu, pajak penghasilan pertanian progresif dengan pembebasan yang tepat dapat dikenakan untuk memanfaatkan sumber daya dari bagian-bagian kaya dari sektor pertanian.

Perlu dicatat bahwa dibandingkan dengan sektor non-pertanian, sektor pertanian di India dan negara-negara berkembang lainnya cukup kurang pajak. Pendapatan tanah yang dulunya merupakan sumber pendapatan terbesar bagi pemerintah kini telah menjadi pendapatan pendapatan yang tidak signifikan. Dalam konteks India, Komite Pajak Pertanian di bawah kepemimpinan Dr. KN Raj merekomendasikan Pajak Kepemilikan Pertanian (AHT) yang akan dikenakan pada tingkat progresif pada tingkat nilai yang dapat dimiliki kepemilikan pertanian Rs.5000 ke atas. Diharapkan untuk menghasilkan Rs setiap tahun. 200 crores.

Namun, Pajak Kepemilikan Pertanian ternyata sulit dinilai dan dikelola. Dalam pandangan kami, biaya tambahan bertingkat atas pendapatan tanah yang ada akan jauh lebih mudah untuk dinilai dan dikelola dan menjadikan pendapatan tanah sebagai sumber pendapatan yang lebih elastis. Pada tahun 2002, Komite Kelkar tentang reformasi pajak juga merekomendasikan pengenaan pajak atas pendapatan pertanian, yang hasilnya akan didistribusikan di antara negara-negara bagian.

Tapi ini ditentang keras oleh anggota partai yang berkuasa. Namun, dapat dicatat bahwa di India perpajakan pertanian adalah subjek negara dan ada kurangnya kemauan politik dari pihak Pemerintah Negara Bagian untuk meningkatkan tingkat pajak tanah di suatu negara. Tetapi jika sumber daya yang memadai harus dimobilisasi untuk pembangunan, tingkat pajak pertanian harus dinaikkan.

Manfaat Pajak Langsung untuk Mobilisasi Sumber Daya :

Seperti yang terlihat di atas, sebagai instrumen mobilisasi sumber daya untuk pajak langsung pembangunan menikmati beberapa keuntungan :

(1) Mereka mengumpulkan sumber daya secara non-inflasi. Memang, dengan mengurangi pendapatan orang-orang, pajak langsung cenderung memeriksa inflasi dengan membatasi permintaan konsumsi.

(2) Jika mereka dibuat progresif, mereka membantu mengurangi ketidaksetaraan pendapatan dan kekayaan, dan dengan demikian membantu dalam mencapai tujuan ekuitas, dan

(3) Pajak langsung progresif mencegah konsumsi yang mencolok dan tidak perlu sehingga memperbesar surplus ekonomi.

Tetapi perpajakan langsung atas pendapatan dan kekayaan memiliki batasnya sendiri. Cakupan pajak langsung cukup sempit dan sulit untuk diperluas. Misalnya, di India dari 125 crore populasi, hanya sekitar 3 crore individu dari populasi yang masuk dalam bidang pajak penghasilan karena pendapatan mayoritas orang berada di bawah batas pembebasan yang pada tahun 2012-13 anggaran dinaikkan menjadi tahunan. pendapatan Rs. 200.000. Selain itu, ada penghindaran pajak penghasilan yang cukup besar. Hasil dari pajak langsung lainnya seperti pajak kekayaan, pajak hadiah sangat sedikit karena cakupan yang sangat kecil, tarif rendah dan penghindaran yang cukup besar dari mereka.

Namun, di India karena daya apung pajak penghasilan pribadi dan bagian persentase pajak perusahaan dari pajak langsung dalam pendapatan pajak kotor dari pemerintah pusat sangat naik menjadi 58, 9 persen pada 2009-10 dari 41 persen pada 2003-04. Ini mencerminkan peningkatan tajam dalam ekuitas sistem pajak kami. Pada 2011-12, bagian pajak langsung (pajak penghasilan pribadi dan pajak perusahaan) adalah 54, 9 persen.

Peran Pajak Tidak Langsung dalam Mobilisasi Sumberdaya :

Sebagai akibat dari pembatasan pajak langsung, negara-negara berkembang telah menggunakan banyak pajak tidak langsung. Di India, hampir semua komoditas telah dimasukkan ke dalam jaring pajak tidak langsung seperti cukai dan pajak penjualan. Selain itu, ada bea masuk (yaitu, pajak impor dan ekspor). Perpajakan tidak langsung adalah sumber penting dana pembangunan di negara berkembang seperti India. Dalam lima dekade terakhir pembangunan yang direncanakan, pendapatan dari beberapa pajak tidak langsung telah meningkat.

Telah ditunjukkan oleh beberapa ekonom bahwa pajak tidak langsung lebih sesuai dengan kondisi yang diperoleh di negara berkembang untuk mengurangi konsumsi saat ini dan memobilisasi sumber daya untuk pembangunan. Ini karena di negara-negara semacam itu, proporsi pendapatan nasional yang cukup besar cenderung dialihkan ke konsumsi saat ini daripada diinvestasikan secara produktif.

Kecenderungan mengkonsumsi rata-rata di negara-negara tersebut jauh lebih tinggi daripada di negara-negara maju. Pajak tidak langsung yang mengurangi konsumsi harus memainkan peran yang lebih penting. Mereka akan menaikkan tingkat tabungan yang sangat penting untuk pertumbuhan ekonomi. Dapat dicatat bahwa sistem pajak tidak langsung juga dapat dibuat progresif dengan memungut pajak tidak langsung yang lebih tinggi pada kemewahan yang elastis-pendapatan seperti mobil, AC, perjalanan udara.

Ini akan melayani tujuan ekuitas, selain dari membuat kontribusi yang lebih besar untuk mobilisasi sumber daya untuk pertumbuhan ekonomi. Demikian pula, memberlakukan pajak tidak langsung yang lebih tinggi pada komoditas berbahaya seperti tanpa rokok dan alkohol akan menjadi tujuan sosial yang berguna untuk mengurangi konsumsi mereka.

“Tingginya tarif pajak atas komoditas dengan elastisitas pendapatan yang tinggi dari permintaan cukup efektif dalam menyedot proporsi besar peningkatan output ke dalam sumber daya sektor publik yang diperlukan untuk pembiayaan pembangunan dan tarif pajak komoditas yang lebih tinggi untuk barang mewah cenderung memperkenalkan elemen progresif dalam struktur pajak yang sebaliknya dominan regresif di negara-negara berkembang. "

Tetapi untuk memastikan bahwa sumber daya yang dihimpun melalui pajak komoditas memadai, akan perlu untuk memperluas cakupan mereka untuk memasukkan beberapa barang konsumsi massal. Di negara-negara miskin, adalah tidak mungkin untuk sepenuhnya membebaskan barang-barang konsumsi umum dan yang diperlukan, karena mereka adalah satu-satunya barang yang menyediakan basis yang cukup luas untuk memastikan jumlah sumber daya yang memadai.

Dapat dicatat bahwa pendapatan dari pajak tidak langsung telah meningkat secara substansial selama enam dekade pembangunan (1951-2010). Dari sejumlah kecil Rs. 227 crore pada 1950-51, pendapatan yang diperoleh dari pajak tidak langsung naik menjadi sekitar Rs. 5, 04.423 crore pada 2012-13 (BE). Selain itu, bagian dari penerimaan tidak langsung terhadap penerimaan pajak bruto (pajak langsung dan tidak langsung) adalah sekitar 44 persen pada 2012-2013.

Dengan demikian jelas bahwa untuk mobilisasi sumber daya untuk pertumbuhan dan pembentukan modal, pajak tidak langsung telah memberikan kontribusi penting. Tetapi karena pengurangan bea cukai dan bea cukai serikat di satu sisi dan peningkatan besar dalam pendapatan dari pajak langsung seperti pajak penghasilan pribadi dan pajak perusahaan di sisi lain, bagian pajak tidak langsung dalam pendapatan pajak kotor Pemerintah Pusat telah menurun dari 78, 4 persen pada 1990-91 menjadi 44 persen pada 2011-12. Sekarang, sekitar 55 persen dari PDB di India datang melalui 'layanan'.

Oleh karena itu, untuk meningkatkan basis pajak untuk perpajakan tidak langsung, lebih dari 120 layanan telah dimasukkan dalam jumlah bersih dari pajak layanan. Pada 2011-12, pendapatan dari pajak layanan diperkirakan sebesar Rs. 97, 579 crores dan untuk pajak layanan 2013-14 diperkirakan menghasilkan 1, 80 lakh crore. Diharapkan bahwa dalam pajak layanan di masa depan akan memberikan kontribusi besar pada mobilisasi sumber daya untuk pertumbuhan ekonomi.

Untuk meningkatkan struktur pajak tidak langsung, memperluas basisnya dan merasionalisasi tarif pajak tidak langsung tunggal yang disebut 'Pajak Barang dan Jasa (GST)' diusulkan untuk diperkenalkan dalam waktu dekat. GST pajak tidak langsung yang baru ini akan menggantikan CENVAT (yang merupakan cukai pusat yang dipungut oleh pemerintah pusat berdasarkan nilai tambah) dan pajak layanan yang dipungut oleh Pusat dan PPN yang dipungut oleh Negara.

Keterbatasan:

Tetapi ada beberapa keterbatasan dalam meningkatkan sumber daya melalui pajak tidak langsung. Pertama, mereka mengarah pada inflasi yang didorong oleh biaya. Beban pajak tidak langsung dibebankan kepada konsumen dalam bentuk harga yang lebih tinggi dari mereka. Di India, cukai untuk gula, kain, minyak tanah, bensin, dll., Telah menaikkan harga dan telah berkontribusi banyak pada inflasi yang didorong oleh biaya yang disaksikan dalam beberapa tahun terakhir. Kedua, pengenaan bea masuk atas impor barang modal, bahan baku yang digunakan untuk produksi industri telah mempercepat inflasi yang menekan biaya dalam perekonomian India.

Ketiga, pengenaan bea masuk pada impor barang juga melindungi inefisiensi dalam industri dalam negeri. Ini juga berkontribusi pada produksi berbiaya tinggi dan mendorong inefisiensi. Keempat, pajak tidak langsung bersifat regresif; baik si kaya maupun si miskin harus membayar tarif yang sama untuk komoditas yang dikenakan pajak.

Karakter regresif pajak tidak langsung telah dicoba untuk dikurangi dengan mengenakan tarif cukai dan bea masuk yang lebih tinggi untuk barang-barang mewah dan tarif yang lebih kecil dari pajak barang konsumsi massal. Namun, kebutuhan untuk memobilisasi sumber daya yang lebih besar telah memaksa menteri keuangan untuk mengenakan pajak tidak langsung yang lebih tinggi bahkan untuk barang-barang konsumsi massal. Terakhir, bea cukai yang lebih tinggi, bea cukai, dan pajak layanan menyebabkan harga barang India lebih tinggi dan dengan demikian mempengaruhi daya saing barang India di pasar luar negeri.

Karena kekurangan pajak tidak langsung ini, reformasi yang dilakukan di India sejak 1991 berupaya membawa perubahan komposisi dari ketergantungan berlebihan pada pajak tidak langsung menjadi pajak langsung dan memberikan peningkatan daya saing Industri India.

Peran Perpajakan dalam Mempromosikan Tabungan dan Investasi Swasta :

Perlu disebutkan bahwa dalam ekonomi campuran seperti kita, ada kebutuhan untuk meningkatkan tidak hanya tabungan dan investasi publik tetapi juga untuk mempromosikan tabungan dan investasi swasta sehingga tingkat keseluruhan tabungan dan investasi dalam perekonomian ditingkatkan. Ini menyiratkan bahwa tindakan perpajakan tidak boleh merusak insentif untuk menabung dan berinvestasi pada rakyat.

Oleh karena itu, ekonomi berkembang menghadapi dilema penting dalam menambah sumber daya yang lebih besar untuk investasi publik di satu sisi dan untuk mempromosikan tabungan swasta dan investasi di sisi lain. Dengan demikian, menurut Prof. Heller, “Kebijakan Pajak menghadapi dilema dasar dalam perannya sebagai instrumen pembentukan modal untuk pembangunan ekonomi. Di satu sisi, pajak tingkat tinggi diperlukan untuk membiayai bagian dari pembangunan yang jatuh dalam bagian pemerintah dan memobilisasi untuk investasi sumber daya swasta yang mungkin dihilangkan. Di sisi lain, semakin rendah pajak semakin besar akan menjadi dorongan untuk investasi swasta. Dilema ini diperparah oleh fakta bahwa pajak-pajak yang paling efektif dalam menangkap sebagian besar keuntungan dari pembangunan ekonomi untuk pembentukan modal lebih lanjut adalah yang paling mungkin memengaruhi pengembalian investasi swasta. Satu-satunya cara dilema adalah menggabungkan tingkat pajak yang tinggi secara umum, dengan perlakuan istimewa untuk kategori kegiatan pembangunan yang diinginkan. "

Namun, bukti empiris dari 20 tahun terakhir reformasi pajak di India menegaskan konsep kurva Laffer bahwa kenaikan tarif pajak melampaui suatu titik menyebabkan pendapatan pemerintah turun. Oleh karena itu dalam pandangan kami, tingkat pajak moderat atas pendapatan dengan perlakuan istimewa atas beberapa kegiatan pembangunan yang diinginkan seperti pembangunan infrastruktur dapat memastikan penghematan dan investasi swasta yang lebih tinggi. Tabungan pribadi dapat dipromosikan dengan beberapa cara lain. Pertama, bunga pada beberapa jenis tabungan pribadi seperti deposito bank, investasi dalam unit-unit Unit Trust India dan Sertifikat Tabungan Nasional, dan bentuk-bentuk tabungan lain yang disetujui dibebaskan dari perpajakan sampai batas yang wajar.

Ini akan mendorong tabungan swasta melalui peningkatan tingkat pengembalian atas tabungan karena para penabung akan mendapatkan pendapatan bunga tanpa pajak penghasilan. Kedua, tabungan sukarela di jalur selektif tertentu seperti kontribusi sukarela untuk dana simpanan, premi asuransi jiwa, unit spesifik tertentu (UTI) dan Sertifikat Tabungan Nasional secara substansial dibebaskan dari pajak penghasilan. Ini juga akan merangsang tabungan pribadi dengan menaikkan tingkat pengembalian atas tabungan ini. Sebab, orang tidak hanya akan mendapatkan tingkat bunga atau dividen tetapi akan menghemat pajak penghasilan dalam bentuk tabungan yang disetujui ini.

Ketiga, seperti disebutkan di atas, jika progresifitas sangat tinggi dalam tarif pajak dihindari (yaitu, jika tarif pajak penghasilan tidak meningkat banyak dengan peningkatan pendapatan) tabungan swasta dan investasi akan ditingkatkan. Konsep kurva Laffer menunjukkan bahwa kebijakan progresifitas moderat dalam tarif pajak tidak hanya akan membantu mempertahankan insentif untuk menabung dan berinvestasi tetapi juga akan menghasilkan lebih banyak pendapatan bagi Pemerintah:

Dalam pandangan penulis saat ini, tingkat pajak marjinal yang lebih rendah akan menempatkan lebih banyak pendapatan sekali pakai di tangan tanda kurung pendapatan yang lebih tinggi yang akan cenderung meningkatkan konsumsi mereka yang mencolok, terutama ketika barang-barang yang memenuhi keinginan mereka yang sembrono tersedia dalam jumlah yang melimpah dewasa ini melalui kedua produksi dan impor dalam negeri.

Seperti disebutkan di atas, ini diperkuat oleh efek demonstrasi internasional yang memberikan pengaruh kuat pada perilaku konsumsi masyarakat kaya di India. Peningkatan konsumsi dapat dihambat oleh pajak pengeluaran hidup seperti yang diusulkan oleh Nicholas Kaldor. Selain tabungan pribadi, investasi swasta dapat didorong secara langsung melalui perpajakan.

Pertama, untuk merangsang investasi swasta, laba ditahan yang diinvestasikan kembali oleh perusahaan bisnis alih-alih mendistribusikannya di antara pemegang saham dapat dibebaskan dari perpajakan atau dikenakan pajak dengan tarif preferensial.

Kedua, untuk meningkatkan investasi swasta, depresiasi liberal dan tunjangan investasi juga dapat diizinkan bagi perusahaan bisnis yang akan digunakan untuk tujuan investasi di pabrik, peralatan, dan mesin baru. Selanjutnya, subsidi untuk investasi, yaitu keringanan pajak atau potongan pajak juga dapat disediakan oleh Pemerintah yang umumnya terbukti menjadi cara yang sangat efektif untuk mempromosikan investasi swasta.

Metode fiskal lain yang penting untuk merangsang investasi swasta di negara-negara berkembang adalah pemberian pembebasan pajak atau keringanan pajak atas keuntungan perusahaan-perusahaan baru untuk beberapa periode waktu tertentu. Lebih lanjut, pajak tidak langsung juga dapat dimanipulasi dalam berbagai cara untuk mempromosikan investasi swasta dalam bidang kegiatan industri tertentu yang dipilih.

Dengan demikian pembebasan atau penurunan pajak penjualan atau bea cukai atas beberapa bahan baku penting yang diproduksi di dalam negeri atau penurunan bea impor atas bahan mentah dan barang modal dari luar negeri dapat memberikan dorongan bagi investasi swasta. Demikian juga, pengurangan bea ekspor juga dapat membawa dampak yang sehat terhadap prospek investasi.

Perlu ditekankan bahwa berbagai insentif untuk mempromosikan tabungan dan investasi swasta akan terbukti efektif hanya jika dijaga sesederhana mungkin, transparan, pasti dan stabil sejauh mungkin. Skema insentif yang rumit dengan perubahan yang sering dan sewenang-wenang cenderung mengalahkan tujuan skema insentif ini. Prof. Perst dengan tepat menunjukkan, “Jika tujuan utama insentif investasi adalah untuk meningkatkan tingkat investasi jangka panjang daripada mengimbangi penurunan siklus dan ini jelas terjadi di negara-negara terbelakang ... penekanannya harus pada stabilitas pajak ini. pengaturan daripada variabilitas mereka. "

Penting untuk dicatat bahwa investasi swasta tergantung pada beberapa faktor seperti ukuran pasar (yaitu, permintaan agregat), biaya input, ketersediaan fasilitas infrastruktur seperti listrik, batubara, minyak, transportasi, ketersediaan pengetahuan teknis. Insentif pajak akan terbukti efektif hanya jika kondisi mengenai faktor-faktor lain ini tidak menguntungkan. Lebih lanjut, kecuali ada sistem administrasi perpajakan yang efisien dan kompeten, sangat mungkin insentif menjadi celah pajak.

Pengusaha di negara-negara berkembang cenderung mengambil keuntungan dari pembebasan pajak ini secara palsu tanpa memenuhi dan melaksanakan maksud mendasar dari konsesi tersebut. Oleh karena itu, mesin administrasi yang jujur ​​dan efisien tetap menjadi prasyarat dasar untuk penggunaan insentif secara sengaja. '

Akan terlihat dari Tabel 33.1 bahwa telah terjadi defisit pendapatan sejak 1980-81 yang mana per persen dari PDB meningkat dari 3, 4% dari PDB pada 1990-91 menjadi 4, 4% pada 2001-02 dan menjadi 5, 2 persen pada 2009-10 tetapi turun menjadi 3, 2 persen pada 2010-11 tetapi sekali lagi naik menjadi 4, 3% dari PDB pada 2011-12. Penting untuk dicatat bahwa defisit pendapatan pemerintah menunjukkan pertentangan publik.

Ini menunjukkan bahwa jauh dari menyumbang sumber daya untuk investasi dan penerimaan pembentukan modal dari pajak dan pendapatan bukan pajak belum cukup untuk memenuhi pengeluaran Pemerintah Pusat saat ini (yaitu konsumsi). Akibatnya, dana pinjaman (i. E. Penerimaan modal) telah digunakan untuk membiayai pengeluaran pemerintah saat ini. Dengan demikian defisit pendapatan telah menjadi hambatan besar bagi pertumbuhan ekonomi.

Ini karena sumber daya yang dapat digunakan untuk meningkatkan pengeluaran investasi telah digunakan untuk memenuhi pengeluaran pendapatan. Menyadari kekosongan ini dalam sistem fiskal India, 'Tanggung jawab Fiskal Budget Management Act (FRBMA)' disahkan pada tahun 2003 yang menetapkan pengurangan defisit pendapatan menjadi nol pada 2008-09. Oleh karena itu, upaya dilakukan untuk meningkatkan lebih banyak sumber daya melalui perpajakan untuk mencapai target defisit pendapatan nol pada 2008-09.

Saat persentase defisit pendapatan PDB turun menjadi 2, 5% pada 2005-06, menjadi 1, 9 persen pada 2006-07 dan menjadi 1, 1 persen pada 2007-08. Tetapi setelah 2007-08, defisit pendapatan sebagai persen dari PDB kembali naik (lihat Tabel 33.1). Selama 2008-09 untuk mencegah perlambatan ekonomi India dan menjaga momentum pertumbuhan setelah krisis keuangan global, pemerintah harus meningkatkan pengeluarannya dan memotong bea cukai dan bea cukai untuk memberikan stimulus fiskal.

Akibatnya, defisit pendapatan naik menjadi 4, 5 persen dari PDB pada 2008-09. 5, 2 persen dari PDB pada 2009-10 tetapi turun menjadi 3, 2 persen pada 2010-11 kembali naik dan menjadi 4, 3% pada 2011-12. Oleh karena itu, karena peningkatan pengeluaran pemerintah dan pemotongan pajak untuk memerangi krisis global setelah krisis keuangan global, defisit fiskal bruto yang telah berkurang menjadi 2, 5 persen dari PDB pada 2007-08 naik menjadi 6, 0 persen pada 2008-09 dan 6, 5 per persen dari PDB pada 2009-10 dan diperkirakan 5, 7% pada 2011-12 dan 5, 1% pada 2012-13.

 

Tinggalkan Komentar Anda